JBS anuncia aquisição de empresa de carne suína na Austrália por US$ 135 milhões

A JBS anunciou nesta terça-feira, 8, um acordo para comprar a processadora de carne suína australiana Rivalea, em um negócio avaliado em US$ 135 milhões. Em comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa diz que a Rivalea tem uma extensa linha de produtos e é responsável pelo processamento de 26% da carne suína do país.

“Com a aquisição da Rivalea, a JBS assume a liderança no processamento de suínos na Austrália. Adicionamos marcas importantes ao nosso portfólio e criamos melhores condições para acelerar o crescimento dos negócios de valor agregado e marca no país, além de fortalecer a nossa plataforma de exportação”, destaca o presidente Global da JBS, Gilberto Tomazoni.

A Rivalea tem faturamento anual de aproximadamente 400 milhões de dólares australianos (US$ 310 milhões), duas fábricas e mais de mil colaboradores. O negócio é listado na Bolsa de Cingapura. A aquisição está sujeita a aprovações regulatórias, incluindo por órgão de defesa do consumidor e da competição na Austrália, acrescentou a JBS.

O negócio é uma operação pequena (representa cerca de 1% do valor de mercado da JBS), mas é outro movimento interessante em direção ao objetivo da empresa de se tornar uma empresa de alimentos mais diversificada, avalia o BTG Pactual. O banco tem a JBS como "top picks" (ação recomendada) no setor de alimentos.

Em relatório, os analistas Thiago Duarte e Henrique Brustolin observam que a Austrália não é um produtor global de carne suína relevante (0,4% da produção total), mas acreditam que Rivalea pode levar a sinergias com os negócios Primo FPP no país.

Segundo o banco, o vendedor do ativo é a QAF Limited, uma empresa alimentícia listada em Cingapura que pretendia se desfazer dela desde 2020, com o objetivo de "focar em seus segmentos de padaria e distribuição e armazenamento nos principais mercados de Cingapura, Malásia e Filipinas".

O BTG Pactual calcula que o múltiplo de transação implícito é de 4,7 vezes a geração de caixa, medida pelo Ebitda, o que parece ser atraente, mesmo que as margens da carne suína este ano possam ser menores, já que a pressão do custo da ração continua.

A aquisição na Austrália, anunciada ela JBS, foi bem recebida pela equipe de análise da Genial. "A JBS continua firme com a sua estratégia de expansão global através de desenvolvimento e aquisições de novas marcas. Nossa visão para a empresa segue muito positiva", destaca a casa em comentário a clientes. "Além de ser um mercado para exportação vantajoso do ponto de vista da logística por sua proximidade da Ásia", destaca a corretora.